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晨报速递 | 2020.09.29

来源:南风金融网 作者:南风金融网 人气: 发布时间:2020-09-29 09:35:57


财经资讯


国际要闻

01

美国新一轮刺激计划仍陷“拉锯战”


自7月至今,美国两党就新一轮经济刺激计划的谈判一直处于僵局之中。日前,民主党宣布,将起草新版刺激计划。然而,其规模与共和党的预期依然存在较大差距。高盛也对刺激计划“拉锯战”失望了,延后了刺激计划出台的预期时间,并直接把美国第四季度经济增长预期从6%调低到了3%。

02

印度或实施进口太阳能设备征税措施


印度新能源和可再生能源部已要求太阳能制造商提供应免征基本关税(BCD)的机械设备和生产资料清单,这就意味着该关税可能即将征收。该部的通知要求,“新能源和可再生能源部已就此清单的更新与财政部和重工业部进行了磋商。”

03

中比开通“空中丝绸之路”新航线


比利时西佛兰德省的奥斯坦德—布鲁日机场日前举行隆重仪式,欢迎北京宏远集团的货运航班正式入驻。连接该机场与中国多地的“空中丝绸之路”新航线正式开通。这一货运航班将往返于中国上海、石家庄、南昌、郑州等地与比利时奥斯坦德—布鲁日机场之间。目前,运载货物以电商货物为主,占比达50%以上,另外还包括抗疫物资、重型机械和零部件等。


国内要闻

01

央行:综合运用并创新多种货币政策工具


据央行网站28日消息,央行货币政策委员会2020年第三季度日前召开,会议指出,稳健的货币政策要更加灵活适度、精准导向,综合运用并创新多种货币政策工具,保持流动性合理充裕。有效发挥结构性货币政策工具的精准滴灌作用,提高政策的“直达性”,继续用好1万亿元普惠性再贷款再贴现额度,落实好两项直达实体货币政策工具,确保普惠小微贷款应延尽延,切实提高普惠小微信用贷款发放比例。

02

监管要求大型银行控制房贷规模


9月27日,三位银行业人士向《21世纪经济报道》记者表示,有大行收到通知,监管机构近期要求大型商业银行压降、控制个人住房按揭贷款等房地产贷款规模。此外,部分银行反馈个人按揭贷款额度紧张,已有银行呼吁客户办理房贷提早还款业务,以腾挪房贷额度。

03

首提国企民企“战略性组合”


9月27日,国务院国有企业改革领导小组第四次会议及全国国有企业改革三年行动动员部署电视电话会议对“国民共进”提出了新的要求:国企民企要相互配合,推进兼并重组和战略性组合。


隔夜外盘09.28

指数名称

昨收盘

涨跌幅

道琼斯指数

27584.06

1.51%

标普500指数

3351.6

1.61%

纳斯达克指数

12870.87

3.22%

英国富时100指数

5947.93

1.46%

法国CAC40指数

4841.82

2.37%

德国DAX30指数

12870.87

3.22%

WTI原油期货

40.57美元/桶

1.32%

ICE布伦特原油期货

42.94美元/桶

1.61%

NYMEX汽油期货

1.215美元/加仑

2.26%

美元指数

94.35

-0.31%

COMEX期金

1886.1美元/盎司

1.17%

COMEX期银

23.815美元/盎司

3.61%

2020.9.28 - 10.3

未公布:预期 / 前值;已公布:实际 / 预期

9.28 星期一

事件

英国和欧盟开始新一轮脱欧贸易磋商,至10月2日。

9.29 星期二

事件

1. 日本央行公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。

2. 美国总统大选举行首场辩论。

亚太

7:30?日本9月东京CPI年率(%)(0.1 /0.3)

9.30 星期三

事件

1. 韩国首尔证券交易所中秋节,休市一天。

2. 中国上期所、大商所、郑商所、上金所国庆节假期前夕,不进行夜盘交易。

亚太

9:00?中国9月官方制造业PMI(51.5 /51)

美国

4:30 9月25日当周API原油库存数据(- /69.1)

20:15 9月ADP就业人数(万)(65 /42.8)

22:30 9月25日当周EIA原油库存数据(- /-163.9)

10.1 星期四

事件

1. 韩国首尔证券交易所建军节,休市一天。

2. 中国沪深交易所国庆节、中秋节,休市一天。

3. 中国台湾证券交易所中秋节,休市一天。

4. 中国上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所国庆节及中秋节,休市一天。

5. 中国香港证券交易所国庆节及中秋节,休市一天。

欧洲

16:00?欧元区9月Markit制造业PMI终值(53.7 /53.7)

17:00?欧元区8月失业率(%)(8.1 /7.9)

美国

20:30 截至9月26日初申人数(- /87)

21:45?9月Markit制造业PMI终值(- /53.5)

22:00?9月ISM制造业PMI(55.9 /56)

10.2 星期五

事件

1. 韩国首尔证券交易所中秋节,休市一天。

2. 中国沪深交易所国庆节假期,休市一天。

3. 中国香港交易所中秋节补休,休市一天。

4. 中国台湾证券交易所中秋节假期,休市一天。

5. 中国上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所国庆节假期,休市一天。

亚太

7:30?日本8月失业率(%)(3 /2.9)

欧洲

17:00?欧元区9月未季调CPI年率初值(%)(-0.1 /-0.2)

美国

20:30?9月失业率(%)(8.2 /8.4)

10.3 星期六

事件

1. 中国沪深交易所国庆节假期,休市一天。

2. 中国上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所国庆节假期,休市一天。

3. 德国法兰克福证券交易所统一日,休市一天。

4. 韩国首尔证券交易所开天节,休市一天。

美国

1:00?10月2日当周总钻井总数(口)(- /261)


品种点评


金融板块

股指期货? ? ? ? ? ??

基本面:欧美等发达经济体尤其是欧洲新冠疫情的二次爆发,法国、西班牙新增病例已超过4月峰值,英国病例增长也较快。欧美疫情的二次爆发增加了对全球经济复苏尤其是短期节奏的不确定性,跨资产中贵金属、商品与股票齐跌。受海外市场剧烈震荡的影响,A股跌幅明显。但当前经济持续复苏以及国内流动性合理充裕下,向好的逻辑并未发生改变,美股下跌对A股中期向好趋势影响不大。基金发行方面,今年年内新成立基金数量达到1044只,超过2019年的1042只,创下单年度新成立基金数量新高,基金发行份额也创历史新高;长期资金方面,近期管理层频频发声,推动各类长线资金入市,从A股各公司公布的季报统计数据来看,以社保基金和保险资金为主的长线资金在不断加码A股资产。建议配置更多关注低估值的IH和IF;行业层面可更多关注低估值的周期、金融等行业。随着长假临近,A股再现长假情节,随着成交量逐步萎缩,市场交投明显清淡。考虑到本周只有三个交易日,A股短期仍将维持缩量探底走势。

持仓:沪深300期指IF2010合约前20名多头持仓60941手,减少65手;空头持仓66925手,增加604手。上证50期指IH2010合约前20名多头持仓22074手,增加90手;空头持仓24916手,减少383手。中证500期指IC2010合约前20名多头持仓68686手,减少2337手;空头持仓76534手,减少1063手。

策略建议:国庆长假临近,市场缩量明显,短期震荡运行。

风险因素:全球宏观经济、新型肺炎、中美关系进展。


能化板块

原油? ? ? ? ? ?

基本面:上周四伊拉克石油部否认将获得OPEC+同意扩大出口,且市场押注美国出台新的刺激计划,因此油价反弹。不过市场担心新冠病毒的爆发导致美国经济复苏放缓,而欧洲新一轮新冠病毒感染病例激增导致几个国家重新实施旅行限制,在疫苗没有完全普及的情况下,市场对原油需求有二次大幅下滑的忧虑。此外,原油库存出现回升的迹象。美国能源信息署(EIA)数据显示,美国截至9月18日当周EIA原油库存变动减少163.9万桶,预期减少327万桶,前值减少438.9万桶;截至9月18日当周EIA汽油库存减少402.5万桶,预期减少92.1万桶,前值减少38.1万桶。新冠病毒疫情反弹对需求和经济前景的担忧已推动美元上扬,因投资者转向更安全的资产,给油价带来压力,美元走强会降低以美元计价的石油对全球买家的吸引力。

策略建议:疫情反弹打压需求和经济前景,油价短期震荡运行。

风险因素:地缘政治;重大突发卫生公共事件。


PTA

基本面:上周华彬石化140万吨/年装置恢复至满负荷,海伦石化120万吨/年装置重启但暂未出料,国内PTA装置开工再度回到90%以上。装置开工重回高位,令国内PTA产量出现明显提升。截至9月25日,国内PTA装置日度开工率为87.78%,周内平均装置开工率为90.35%,环比前一周上升1.74%;9月25日当周,国内PTA周度产量为98.23万吨,环比前一周增加3.26万吨。库存方面,目前PTA社会库存量长时间处于近400万吨“天量”,短期内PTA库存压力仍然较大。需求方面,尽管终端织造“金九银十”表现较为明显,但海外疫情形势令其后期订单持续性仍然存疑,聚酯方面受库存高企以及利润水平偏低等影响近期再度出现多套装置检修计划,聚酯开工料将有所下降,PTA需求表现存在转弱预期。

持仓:2101合约前20名多头持仓777621手,增加14667手,空头持仓965096手,减少1176手。

策略建议:PTA产量高位叠加需求转弱,短期建议观望。

风险因素:装置检修及复产情况、聚酯装置开工情况


黑色板块

螺纹钢? ? ? ?

基本面:上周钢联发布产销存数据,五大钢材总库存2211万吨,周环比降22万吨,总产量1092万吨,周环比降5万吨,表观需求1114万吨,周环比增加9万吨;其中,螺纹整体降库减少19.3万吨,产量小幅增加3.83万吨。螺纹钢测算周度表观消费量周环比增加7.75万吨至395.72万吨。螺纹钢产量保持高位一线,需求环比有所回升但仍不及“金九银十”的旺季预期,旺季需求出现部分证伪,库存绝对水平依然偏高,高产量高库存压力短期难缓解,供需边际整体仍偏松,钢价短期大概率仍将弱势运行。

持仓:2101合约前20名多头持仓718494手,减少1131手,空头持仓776293手,增加15643手。

策略建议:高产量高库存压力仍在,螺纹钢短期弱势运行。

风险因素:钢材库存降库速度及消费变化。


动力煤

基本面:产地方面,主产地依然延续涨价的态势,陕西安全与环保联合检查,多数洗煤厂和少数煤矿已经停产,下游化工水泥等企业抓紧备货;内蒙鄂尔多斯地区部分煤管票已经用完还有部分即将用完,下游储备积极性较高以及冬储备货需求较好;山西北部地区稳中有涨,目前港口及直达电厂发运稳定,多数煤矿拉煤车较多,库存较低。港口方面,北方四港库存再度去库,但是近期政策不明朗,北方港口现在锚地船数量多,基本上80%以上都是接长协煤的,因此观望情绪更加严重。需求方面,主产地的煤矿产能不仅没有得到释放,反而更加紧张,使得下游采购较为积极。东北、内蒙等地区冬储需求特别良好,非电煤用煤迅速扩张。

持仓:2011合约前20名多头持仓109718手,增加6312手,空头持仓145467手,增加5987手。

策略建议:下游积极补库,冬储需求良好,短期煤价震荡偏强。

风险因素:环保限产政策。


金属板块

基本面:中印及阿塞拜疆多地地缘政治风险升温,叠加海外疫情持续,加之美国大选不确定性等因素犹存,黄金底部得到支撑,而美元指数表现较为坚挺则使金银承压。截至9月25日,SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量为1266.84吨,周增19.86吨,结束四周连降,显示空头氛围缓和。

持仓:沪金2012合约前20名多头持仓97470手,减少357手,空头持仓22933手,减少61手。

策略建议:美元指数持续回升打压金价,短期或维持震荡偏弱运行,考虑假期临近建议减仓或清仓过节,关注下方400一线支撑。

风险因素:宏观经济恢复。


基本面:美国经济复苏的乐观情绪以及新一轮财政刺激的希望重燃,市场风险情绪有所升温,美元指数涨势放缓。供给方面,上游铜矿供应正逐渐恢复,中国冶炼产量也在逐渐增加,不过铜矿加工费TC仍处低位,使得冶炼成本仍较高。需求方面,近日两市库存均呈现下降,叠加进口亏损扩大, 部分货源流向海外,沪铜库存降幅更大。不过国内市场需求缺乏改善,铜材企业开工率环比续降,旺季不旺现象明显,对铜价形成压力。截止9月25日,LME铜库存为73625吨,日减2700吨,连降5日。截止9月25日当周,上期所沪铜库存报170464吨,周减22883吨。

持仓:沪铜2010合约前20名多头持仓81787手,减少1118手,空头持仓68177手,减少430手。

策略建议:假日临近,近期或受美元指数影响较大,建议减仓或清仓过节,整体维持震荡偏弱运行。

风险因素:供给远不及预期。


农产品板块

玉米

基本面:供给方面,国内新季玉米陆续开始收割上市,华北部分中储粮已开始挂牌收购新粮,基层种植户惜售心理偏重,市场供应紧张局面缓解,重点关注新粮上市价格。需求方面,我国生猪产能也在不断恢复,饲料需求量也在不断增加,但玉米价格居高不下,下游饲料商配方调整频繁,增加高粱麸皮小麦等替代品用量。也为玉米的高价带来压力,从而影响玉米需求量。

持仓:玉米2101合约前20名多头持仓936115手,减少41145手,空头持1022225手,减少13379手。

策略建议:供给端支撑减弱,短期或震荡整理,节日临近轻仓过节。

风险因素:供给远不及预期。


鸡蛋

基本面:供给方面,随着气温下降,产蛋率提升,即使在产蛋鸡存栏量减少的情况下,整体供应仍然较为充足。6、7月补栏表现一般,对于11、12月蛋价来说有一定的利好作用,导致近期出现近弱远强的局面。需求方面,上半年蛋价偏低,部分食品企业积极收购鸡蛋、建立库存。同时受公共卫生事件影响,今年食品企业产品销量大减、餐饮行业表现一般,鸡蛋用量低于往年同期。今年节日因素对鸡蛋需求的刺激作用有限,9月份鸡蛋消化速度低于业者预期。

持仓:鸡蛋2011合约前20名多头持仓62269手,减少3266手,空头持仓69260手,减少2859手。

策略建议:需求不及预期叠加冷库蛋压力,鸡蛋价格上行受限。

风险因素:需求超预期。


其他板块

玻璃

基本面:供给方面,目前国内玻璃生产主动检修意愿不强,受前期价格低迷时产线集中冷修及部分产能退出影响玻璃产能利用率仍低于往年同期水平。国家统计局公布的数据8月份平板玻璃产量8138万重箱,同比增加3.1%;1-8月份平板玻璃累计产量62309万重箱,同比增加1.0%。需求方面,下游加工、贸易企业前期库存的改善和房地产企业对价格的逐步接受,玻璃生产企业产销情况逐步改善,下游刚性需求支撑下,市场或以走稳为主。金九银十旺季预期在前期有一定程度兑现,在当前价格和利润水平厂家或采取“买预期卖事实”策略,顺价销售为主。

持仓:玻璃2101合约前20名多头持仓395685手,减少6982手,空头持仓296922手,增加875手。

操作建议:产销情况逐渐改善,玻璃价格或有望企稳。

风险因素:需求远超预期。


白糖

基本面:国际方面,据巴西船运数据显示,2020年9月1日-17日,巴西对全球食糖装运数量为171.05万吨,较9月1日-9月14日142.3万吨增加28.75万吨;巴西对中国装船数量为33.69万吨,较前期持平,巴西糖需求仍保持强劲,加之受油价反弹的提振,或支撑国际糖价。国内方面,因节日备货需求结束,加之进口量达68万吨,大幅超出市场预期,进口价差及政策仍制约糖价;随着北方甜菜糖厂陆续开榨,加之即将迎来国庆节长假,市场避险情绪高涨。

持仓:白糖2101合约前20名多头持仓220270手,减少10775手,空头持仓347874手,减少7250手。

操作建议:供给压力超预期,白糖或转为偏弱运行,节日临近,前期多单可止盈离场观望。

风险因素:需求超预期。


免 责 申 明


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