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投研日报 | 投资行情星标推荐(2020-09-29)

来源:南风金融网 作者:南风金融网 人气: 发布时间:2020-09-29 10:01:30


1、股指:

市场观察:昨日两市股指缩量整理,长假在即,市场动能不足。医药、农业、军工股、次新股领跌,煤炭、地产、白酒股回暖。沪深300收得4581.91,涨0.26%;上证50收得3250.50,涨0.64%;中证500收得6178.47,跌0.94%。IF、IH表现继续好于IC。北向资金全天净卖出10.79亿元,为连续6日净卖出;其中沪股通净卖出11.17亿元,深股通微幅净买入。


观点:节前市场风险偏好减弱,股指缩量震荡。



近期市场情绪明显走弱,北向资金出逃,增量资金进场意愿不强,A股弱势整理,我们认为主要有两个方面的原因:一是,欧美疫情、美股回调等外围扰动因素增多,影响市场风险偏好;二是,国内假期临近,市场情绪趋于谨慎,叠加节前流动性阶段性趋紧,股市上涨动力不强。尽管隔夜美股大涨或带动国内市场回暖,但持续性存疑。考虑到近两年国内长假期间经常爆发黑天鹅事件,而今年又极不寻常,国庆中秋假期较长,风险事件难以控制,对于短线投资者来说,需控制好手头仓位,谨慎持仓过节。投资策略上来看,由于长假期间的利好利空信息会在假期后开盘时集中反映,预计国庆节后开盘市场波动幅度较大,可以考虑做多期权波动率。

对于10月份A股的走势,我们倾向于谨慎,一是,秋冬季节疫情二次爆发风险极高;二是,美股大选来临,政治局势不明影响市场情绪;三是,三季度财报集中公布,影响市场预期。不过,我们也看到国内经济持续稳健复苏,货币政策维持结构性适度宽松,流动性保持合理充裕,股指下方支撑明显。因此,中期来看,在找到新的增长动能前,A股或维持箱体震荡的格局。

操作建议:

IF合约建议轻仓观望。


推荐星级

★★


IH合约建议轻仓观望。


推荐星级

★★


IC合约建议空仓观望。


推荐星级



2、国债


短期可反弹做空。10月可逐步左侧布局买入。




推荐星级
★★


1贵金属:


国内即将迎来中秋国庆长假,建议投资者轻仓过节,以规避假期外盘波动风险。




推荐星级
★★

2、镍:


市场避险情绪仍反复,终端需求稳中趋弱,节前备货基本结束,而镍矿供应趋紧对镍价仍有支撑,近期镍价或高位震荡;长期看,全球疫情仍在扩散,中美冲突或一波三折,随着后期镍铁供应的逐渐增加,基本面供需转为明显过剩后镍价上方面临压力。操作上建议观望,轻仓过节,注意控制风险,套利关注沪镍近远月合约正套机会(买近卖远),以及多镍空不锈钢机会(做空钢厂利润)。


推荐星级
★★

3、铜:


节前市场避险情绪反复,铜价偏弱震荡,注意规避风险,做好套期保值工作。


推荐星级

★★


4、铝:


有色承压,注意规避风险。

推荐星级

★★



1、钢材:


暂时观望。


推荐星级

★★★


2、铁矿石:


观望。

推荐星级

★★★


3、不锈钢:

市场避险情绪较为反复,节前下游备货接近尾声,原料对钢价仍有成本支撑,现货价格维持坚挺,不锈钢期货近期企稳反弹;长期看,若印尼镍铁供应不断增加,不锈钢成本支撑不足,或限制不锈钢上行空间。操作上建议观望,区间操作为主,注意控制风险,套利关注多镍空不锈钢策略。

推荐星级


4、动力煤:


观望。

推荐星级

★★


5、焦煤焦炭:


观望。

推荐星级

★★




1、聚烯烃:


石化库存61,环比1.5。库存周末小幅累积,外围风险回归,原油震荡。库存水平不高,压力不大,临近节日,谨慎者观望为宜。激进者偏多。关注宏观情绪及原油状态。



推荐星级

★★★


2、尿素:


新单暂时观望。

推荐星级

★★★


3、沥青:


空单持有

推荐星级

★★★


4、纸浆

做好仓位风控。

推荐星级

★★★



1、白糖:


震荡偏强。

推荐星级


2、玉米类:


短期谨防回调风险,回调买入远月多单。

推荐星级


淀粉:整体跟随原料价格走势。


推荐星级

★★

3、油粕:


粕类:轻仓开始逢低布局多单。

推荐星级


油脂:轻仓逢低布局多单。


推荐星级



推荐星级说明】

★★★★★:核心推荐

★★★★:重点推荐

★★★:中性推荐

★★:弱推荐

★:不推荐

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